5月25日，广东省能源局印发《广东省推进能源高质量发展实施方案》。其中提到，聚焦氢能核心技术研发和先进设备制造，加快培育从氢气制备、储运、燃料电池电堆、关键零部件和动力系统集成的全产业链。多渠道增加氢气供给能力，适度超前建设氢气储运加基础设施，利用低温氢燃料电池产业先发优势，形成广州-深圳-佛山-东莞环大湾区核心区车用燃料电池产业集群。广发证券表示，碳中和政策背景下，氢能成为确定性发展方向。氢能的应用场景丰富，当前产业正处于快速发展的早期，未来发展潜力较大。氢能产业链不断发展完善，未来氢能渗透率有望随能源成本下降而快速提升。

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2020年我国正式提出“2030年前碳达峰、2060年前碳中和的“双碳”战略目标”。其中，发展氢能是达到全球“双碳”目标的重要途径。氢能是一种来源丰富、绿色低碳、应用广泛的二次能源，能帮助可再生能源大规模消纳，实现电网大规模调峰和跨季节、跨地域储能，加快推进工业、建筑、交通等领域的低碳化。

2022年3月，国家发展改革委、国家能源局联合印发《氢能产业发展中长期规划(2021-2035年)》，明确了氢的能源属性及战略定位，氢能产业上升至国家能源战略高度。随后，国家及各省市层面陆续出台一系列氢能产业支持政策，有关企业积极落地一批重点项目、开展关键领域技术攻关，国内氢能产业链建设日趋完善。

在国家政策的推动下，广东省近期举办多个氢能产业发展活动。5月26日，第35期花城院士讲坛暨青年论坛、《广州氢能产业发展报告(2022)》发布会举办。报告指出，广州是广东氢能发展布局的重点区域。广州市政府相继发布了5个涉氢规划，以顶层设计之力全面催动本地氢能产业“制-储-运-加-应用”全面加速。报告显示，广州市制氢资源约占全省的10%，年制氢量约6000吨。

在应用层面，加氢站是氢燃料电池车规模化发展的首要基础设施，是打通氢燃料电池车落地的重要环节。据报告统计，截至2022年8月，全国已建成加氢站260座，正常运营的加氢站为248座，分布在26个省级行政区的85个城市，呈多地发展态势。其中，广东省建成加氢站50座，在运营33座，其中广州市建成7座，在运营5座。

5月23日，2023世界氢能技术大会在南海西樵拉开帷幕，南海有了一个新头衔---中国氢能产业之都。2022年，南海区氢能产业集群成功入选工业和信息化部组织认定评审的2022年度中小企业特色产业集群，成为广东首批五个之一、佛山唯一的中小企业特色产业集群。

南海区副区长黄智斌表示，目前南海已聚集氢能企业和机构130多家，涵盖氢能上中下游全产业链，形成超600亿的投资规模。同时，包括佛山仙湖实验室、华南氢安全中心等多个研发创新平台也已经相继落户，吸引多位院士项目落户南海。在国电投华南氢能产业基地、美锦氢能产业总部基地等超百亿项目建成投产后，氢能产业将成为南海另一个支柱产业集群。

短期来看，华创证券认为在顶层设计的引领和地方政策的激励下，2025年前氢能行业完整产业链的初步建立具有较强的确定性。积极参与氢能产业链从零到一过程的企业将受益于此轮政策激励，上游逐步形成可再生能源-绿氢-化工减碳产业链;中下游则向工业副产氢-燃料电池-重卡产业链迈进。

长期来看，氢能的特征决定其在未来的新型能源中具有不可替代的优势，在构建全球零碳社会的愿景下，氢能的应用边界将不断拓宽。保守估计2030年氢能产业链市场规模或达数千亿，并将逐步向万亿迈进。立足行业前沿，具备核心技术的企业有望依托氢能市场迅速成长，沿着国产替代之路，建立起强大的技术护城河，稳定赚取超额收益。

西部证券指出，在“双碳”大背景下，新能源蓬勃发展，配套绿氢项目就地消纳新能源电力有助于减少其对电网波动性影响，绿电制备绿氢趋势有望加速。建议关注三条主线：一是直接受益绿氢项目优质电解槽厂商;二是关键材料及零部件公司;三是关注氢燃料车放量受益公司。

相关概念股：

中集安瑞科(03899)：公司是国内少数实现氢能产业的制、储、运、加、用全产业链布局的企业。公司的氢气长管拖车、站用储氢瓶组等产品保持市场领先，液氢罐车、液氢储罐、液氢罐箱等新产品持续开发中。

中国旭阳集团(01907)：旭阳集团利用自身资源、成本、地域、质量、工艺、低碳等六大优势于一体的综合优势，积极布局制、储、运、加、研、用全产业链，制定了 " 一线、一网、两翼、四阶段 " 的氢能发展规划。

京城机电股份(00187)：该公司业务板块包括气体储运和智能制造两大板块。其中，气体储运又包括了氢燃料电池用铝内胆碳纤维全缠绕复合气瓶，即储氢气瓶。

东岳集团(00189)：公司控股子公司东岳未来氢作为国内唯一拥有燃料电池膜全产业链量产基础的企业，主导产品燃料电池膜技术先进，产线稳定，已获得AFCC、巴拉德、亿华通、重塑、上汽捷氢等国内外氢燃料电池领先企业的高度认可及应用合作。

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